Прогнозирование банкротства :: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия агропромышленного комплекса на примере ООО Истоки :: Экономический прогресс

Прогнозирование банкротства

В соответствии с федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002г. № 127-ФЗ банкротство - это признанная арбитражным судом финансовая несостоятельность предприятия. Для получения прогнозных данных применим отечественную модель Колышкина А., где для определения вероятности банкротства предприятий построены три статистические модели:

М1 = 0,47К1+0,14К2+0,39К3 (3.7)

М2 = 0,62К4+0,38К5 (3.8)

М3 = 0,49К4+0,12К2+0,19К6+0,19К3 (3.9),

где: М1, М2, М3 - коэффициенты вероятности банкротства 1-3 моделей; К1 - отношение собственных оборотных средств к активу баланса; К2 - рентабельность собственного капитала; К3 - отношение чистого денежного потока к краткосрочным обязательствам; К4 - коэффициент текущей ликвидности; К5 - рентабельность активов; К6 - рентабельность продаж. Для анализа банкротства применим таблицу Колышкина А. (таблица 3.9.).

Таблица 3.9 Статистические модели вероятности банкротства

Модель	Благополучные	Банкроты	Зона неопределённости
1	0,08 - 0,16	(-0,20) - (-0,08)	(-0,08) - 0,08
2	1,07 - 1,54	0,35 - 0,49	0,49 - 1,07
3	0,92 - 1,36	0,25 - 0,38	0,38 - 0,92

Далее сгруппируем и проанализируем данные за 2008-2010гг., использовав модель Колышкина А. Результаты представлены таблицей 3.10.

Таблица 3.10 Определение вероятности банкротства по методике А. Колышкина

Показатель	2008 г. 2009 г. 2010 г.
1.Общая сумма текущих активов, тыс. руб.	36367	33646	30918
2.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	24856	22483	12393
3. Собственные оборотные средства, тыс. руб. (с.1-с.2)	11511	12939	18495
4. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	4470	7423	1377
5. Собственный капитал, тыс. руб.	27159	31557	38847
6.Чистый денежный поток, тыс. руб.	58924	62181	55609
7. Выручка-нетто от продаж, тыс. руб.	25358	30337	17414
8.Валюта баланса, тыс. руб.	65007	64162	57528
9. Коэффициенты:
К1 (с.3/с.8)	0,17	0,20	0,32
К2 (с.4/с.5)	0,16	0,23	0,03
К3 (с.6/с.2)	2,37	1,40	4,48
К4 (с.1/с.2)	1,46	1,49	2,49
К5 (с.4/с.8)	0,68	0,11	0,02
К6 (с.4/с.7)	0,17	0,24	0,07
10. Модели:
М1 = 0,47К1+0,14К2+0,39К3	1,02	0,67	2,02
М2 = 0,62К4+0,38К5	1,16	0,96	0,91
М3 = 0,49К4+0,12К2+0,19К6+0,19К3	1,21	1,06	2,08
Вероятность банкротства	низкая	низкая	низкая

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Другие публикации

Oценкa бизнеca при cлиянии нa примере OAO МТC
Пo мере рaзвития рынoчных oтнoшений пoтребнocть в oценке бизнеca пocтoяннo вoзрacтaет. Coглacнo Федерaльнoму зaкoну oб «Oценoчнoй деятельнocти в Рoccийcкoй Федерaции» oценкa oбъектoв coбcтвеннocти являетcя oбязaтельнoй при привaтизaции, передaче в дoверительнoе упр ...

Влияние сбережения населения на формирование инвестиционного потенциала Кыргызской Республики за период 2000-2009
Решение проблемы формирования внутренних источников инвестирования на фоне недостаточного уровня производственного потенциала, невозможно без мобилизации свободных денежных ресурсов населения. Сбережения населения представляют собой огромный резервуар банковского ...