Оценка экономической эффективности проекта :: Бизнес-план инвестиционного проекта Восстановление информации Цифра плюс :: Экономический прогресс

Оценка экономической эффективности проекта

Динамическая оценка экономической эффективности инвестиционного проекта основана на моделировании денежных потоков - притоков и оттоков средств за планируемый период, а получаемые в разные расчетные периоды (кварталы) финансовые результаты (разница между притоком и оттоком) приводят в сопоставимый вид при помощи коэффициента дисконтирования, который позволяет учесть ежегодные потери (недополученные проценты) от упущенной возможности альтернативных вложений капитала в наименее рисковые финансовые операции (например, помещение капитала в банк под денежный процент).

Для создания информационной базы оценки эффективности инвестиционного проекта рассчитываются поквартально финансовые результаты от реализации проекта.

Финансовые результаты от движения денежных средств (баланс наличности на конец периода). Формируются суммированием чистого денежного потока от финансовой деятельности, чистого денежного потока от инвестиционной деятельности, чистого денежного потока от оперативной, то есть производственно-сбытовой деятельности и баланса наличности на начало периода . Денежные поступления: вклады учредителей (собственный капитал), ссуды (банковский кредит), выручка от реализации, внереализационные доходы учитываются со знаком (+), а все выплаты, связанные с погашением кредита, выплаты процентов по кредиту, затраты на приобретение внеоборотных и оборотных материальных и нематериальных активов, текущие затраты, выплаты по всем видам налогов учитываются со знаком (-).

Баланс на конец расчетного периода, по существу, является разницей между абсолютной величиной денежных поступлений и денежных выплат. Баланс наличности на начало расчетного периода равен 0. Для последующих периодов баланс наличности на начало периода равен балансу наличности на конец предыдущего периода.

Рентабельность производства

Расчет поступления денежных средств производим поквартально.

Движение денежных средств (поступления и выплаты), тыс. руб.

Показатели	1 год				2 год	3 год
	1кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Собственный капитал	+376610	0	0	0	0	0
+ банковский кредит	0	0	0	0	0	0
+ поступления из других источников	0	0	0	0	0	0
- выплаты в погашение кредита	0	0	0	0	0	0
- выплаты процентов по кредитам	0	0	0	0	0	0
= Чистый денежный поток от финансовой деятельности (1)	+376610	0	0	0	0	0
+ поступления от реализации активов	0	0	0	0	0	0
- затраты на приобретение активов	-371170	0	0	0	0	0
- затраты на пополнение оборотных средств	-5440	0	0	0	0	0
= Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (2)	-376610	0	0	0	0	0
Выручка от продаж (без НДС)	+243 000	+291 600	+340 200	+388 800	+1555 200	+1555 200
- текущие затраты (без амортизационных отчислений)	-24198,84	-30246,75	-40329	-60493,5	-241974	-241974
- налоги, относимые на финансовые результаты	-6626	-6626	-6626	-6626	-26504	-26504
- налог на прибыль, сборы , платежи	-18907,83	-22616,09	-25196,52	-24957,38	-99829,52	-99829,52
+ поступления от других видов деятельности	0	0	0	0	0	0
= чистый денежный поток от оперативной деятельности (3)	193 267	232 111	268 048	296 723	1 186 892	1 186 892
Баланс наличности на начало периода (4)	0	193 267	425378	693426	990149	2177041
Баланс наличности на конец периода	193 267	425378	693426	990149	2177041	3363933

Перейти на страницу: 1 2 3

Другие публикации

Бизнес-план открытия дизайн-студии ReD dummy
В представленном бизнес-плане рассмотрена идея создания бизнеса по оформлению витрин. При этом необходимо отметить, что на сегодняшний день оформление витрин - это не просто творчество, а довольно интересный, выгодный и перспективный бизнес. Основной определяюще ...

Анализ рисков проекта
Происходящие в мире изменения, такие как глобализация и интернационализация бизнеса, способствуют расширению деловых связей между участниками экономической среды и являются основой для создания единого экономического пространства. В данной статье рассматривается с ...